Il rapporto banca-impresa ha
vissuto negli ultimi anni un radicale mutamento che ha ridisegnato l’immagine
del sistema finanziario. Il contesto normativo di riferimento con l’accordo sul
capitale regolamentare delle banche ha influito fortemente sulla costruzione di
un avanzato sistema a supporto del processo del credito e, in particolar modo,
sulla valutazione del merito creditizio delle imprese. Tali metodologie si
basano su parametri stimati attraverso le cosiddette tecniche di credit
scoring, consistenti in algoritmi matematici utili per valutare indicatori di
particolare importanza come la probabilità di fallimento [...]. L ’utilizzo di
tali metodi consente notevoli vantaggi, quali la riduzione dei costi e
l’estrema facilità di applicazione; d’altro canto, va tenuto conto che tali
strumenti, inseriti nell’ambito di riferimento attuale, dilaniato da una
profonda crisi economica, possono risultare in taluni casi stringenti e in
grado di generare forti tensioni di liquidità. Proprio partendo da tali considerazioni
bisogna procedere a ridefinire la rating phylosophy, superando gli elementi di
criticità affinché il rating possa diventare uno strumento utile per
ristabilire un florido e duraturo rapporto tra istituiti finanziari e piccole e
medie imprese. Il presente lavoro, partendo dagli aspetti teorici e normativi
di riferimento, ha lo scopo di illustrare quali variabili incidono
sull’assegnazione di tale giudizio di valore, osservando oltre agli aspetti
finanziari della relazione, anche i riflessi che si sono innescati nel sistema
economico di riferimento e, in modo particolare, che cosa è cambiato nella
relazione banca-impresa. [...] mi auguro di [...] far comprendere il complesso
processo di creditworthiness, nonché di animare validi modelli di riflessione che
riguardano le prospettive future di miglioramento del rating, facendo
affidamento su coloro i quali sostengono il pensiero che sia giunta l’epoca di
un nuovo sistema di rating. (dall’Introduzione
dell’Autore)
Michael Messina (Campobasso,
1993), dottore in Scienze dell’economia e della gestione aziendale,
amministrazione, finanza e controllo all’Università degli Studi Gabriele
d’Annunzio di Chieti, dal marzo 2016 è impiegato programmatore presso la
TeamSystem Spa di Ripalimosani (Cb), azienda leader in Italia nei software
gestionali e nei servizi di formazione per aziende.
